Актуально на 15:25:27
Договор займа — это классическое двустороннее соглашение, в рамках которого одна сторона (займодавец) передаёт другой стороне (заёмщику) деньги, вещи, определённые родовыми признаками, включая ценные бумаги. В 2026 году в Российской Федерации активно развиваются механизмы, позволяющие заключать договоры займа ценных бумаг, что открывает новые возможности на финансовом рынке.
Правовая основа
2.1 Гражданский кодекс РФ
- Статья 807 ГК РФ — базовая норма, определяющая договор займа.
- Статья 154 ГК РФ — устанавливает, что договор является формой свободного и согласованного волеизъявления двух или более лиц.
- Статьи 140, 141, 317 ГК РФ — регулируют оборот иностранной валюты и валютных ценностей, если предметом займа выступают ценные бумаги в валюте.
2.2 Последние законодательные изменения 2024–2026
- Федеральный закон от 9 декабря 2025 г. — Госдума приняла в первом чтении законопроект, разрешающий заключение договоров займа ценных бумаг с учётом особенностей их обращения.
- Приказ Федерального казначейства № 6н от 9 июля 2024 г. — вступил в силу 20 сентября 2024 г., уточняющий порядок учёта и отчётности по займам ценных бумаг.
- Закон, подписанный В.В. Путиным в декабре 2025 г. — изменяет условия нулевой ставки НДФЛ при реализации ценных бумаг, полученных по договору займа.
Что такое «займ ценных бумаг»
Под ценными бумагами понимаются акции, облигации, паи инвестиционных фондов, векселя и прочие эмиссионные ценные бумаги; В отличие от денежного займа:
- Предметом выступают определённые ценные бумаги, а не деньги.
- Возврат осуществляется такими же ценными бумагами или их эквивалентом с учётом рыночной стоимости.
- Требуется соблюдение порядка учёта прав на ценные бумаги (депозитарный учёт, реестровый учёт).
Существенные условия договора
| Условие | Описание |
|---|---|
| Предмет | Конкретные ценные бумаги (ISIN, наименование, количество). |
| Сумма займа | Оценка в рублях или валюте по курсу ЦБ на дату передачи. |
| Срок возврата | Конкретная дата или событие (например, по требованию). |
| Проценты | Фиксированная или плавающая ставка, учёт рыночной доходности. |
| Обеспечение | Залог, поручительство, неустойка. |
| Способ передачи | Зачисление на депозитарный счёт, внесение в реестр. |
Пошаговая инструкция по заключению
- Подготовка — проверка эмитента, ликвидности бумаг.
- Согласование условий, в письменной или электронной форме.
- Депозитарное подтверждение, подписание с депозитарием.
- Составление договора — использование типового бланка или индивидуального проекта.
- Исполнение, передача ценных бумаг и оплата (если требуется).
- Контроль, регулярные отчёты сторон и депозитария.
Популярные шаблоны и онлайн-сервисы
На сегодняшний день множество платформ предлагают готовые шаблоны:
- Эльба — онлайн-конструктор с автоматическим заполнением.
- Гарант — проверенные образцы договоров займа ценных бумаг.
- Юридические фирмы — индивидуальные проекты с учётом нюансов.
Налоговые последствия
7.1 НДФЛ
Доходы от реализации ценных бумаг, полученных по договору займа, могут быть освобождены от НДФЛ при соблюдении условий, установленных законом от декабря 2025 г. — критерием является трёхлетний срок владения.
7.2 НДС
Передача ценных бумаг по договору займа не облагается НДС (пп. 12 п. 3 ст. 149 НК РФ).
Риски и способы их минимизации
| Риск | Методы минимизации |
|---|---|
| Рыночные колебания | Оговорка «стоимость возврата по рыночному курсу». |
| Дефолт заёмщика | Залог, поручительство, договор страхования. |
| Ошибки в реестре | Проверка у регистратора, депозитария. |
Практический пример договора (фрагмент)
ДОГОВОР ЗАЙМА ЦЕННЫХ БУМАГ № 7/26 г. Москва, 04 июля 2026 г. ЗАЙМОДАВЕЦ: ООО «Альфа-Инвест», ИНН 7701234567 ЗАЁМЩИК: ИП Иванов И.И., ИНН 7730123456 Предмет: 1 000 облигаций ООО «Гамма-Финанс», ISIN RU000A103XH0. Сумма займа: 9 500 000 (Девять миллионов пятьсот тысяч) руб. 00 коп. Срок: до 04 января 2027 г. включительно. Проценты: 12 % годовых, выплачиваются ежемесячно. ...
Дата актуализации: 04 июля 2026 г.