С 4 июля 2026 года в России по-прежнему не существует отдельного налога на наследство, однако передача ценных бумаг по наследству сопровождается рядом нюансов, которые важно учитывать наследникам и эмитентам. Ниже — подробное руководство, как правильно оформить переход акций, облигаций и паёв ПИФов в соответствии с актуальными нормами ГК РФ.

На каком основании переходят ценные бумаги?

Вся процедура регулируется главами 61–65 ГК РФ и Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». С 2025 года вступили в силу поправки, ускорившие сроки перевода ценных бумаг на наследников, если наследственное дело ведётся через Систему электронного нотариата (СЭН).

• По закону, очередь определяется ст; 1142–1145 ГК РФ.
• По завещанию — удостоверяется нотариусом или приравненным к нему должностным лицом (в т. ч. через МФЦ).
• Наследственный договор — новый институт 2022 г., позволяет заранее закрепить за конкретными лицами доли наследственного имущества, включая ценные бумаги.

Что именно переходит?

К наследственному имуществу относятся любые закреплённые на счетах/депозитариях финансовые инструменты:

1. Акции российских и иностранных эмитентов (в т.ч. в депозитарных программах ADR/GDR).
2. Облигации федерального займа (ОФЗ), муниципальные и корпоративные облигации.
3. Пай закрытых и открытых ПИФов.
4. ETF и BPIF, включая структурные ноты.
5. Опционы, фьючерсы и прочие производные, если они числятся на счёте умершего.

Важно:

С г. вступил в силу ФЗ-471. Теперь брокерские компании обязаны в течение 1 (одного) дня с момента получения нотариального запроса предоставлять выписку о стоимости ценных бумаг по состоянию на дату открытия наследственного дела.

Пошаговая процедура оформления

Шаг 1. Установление факта смерти и открытие наследственного дела

В течение 6 месяцев с даты смерти наследник (или его представитель) подаёт заявление:

• в нотариальную контору по последнему месту жительства наследодателя;
• через портал Госуслуг в разделе «Наследование» (доступно всем российским резидентам с подтверждённой учётной записью).

Шаг 2. Формирование перечня ценных бумаг

Нотариус направляет запросы:

1. Брокеру или депозитарию — список счётов, ISIN-коды, количество ценных бумаг.
2. Регистратору — выписка из реестра акционеров.
3. Управляющей компании, сведения о долях в ПИФах и стоимости чистых активов на день смерти.

Получив ответы, нотариус вносит сведения в СЭН и формирует опись наследственного имущества.

Шаг 3. Получение свидетельства о праве на наследство

По окончании 6-месячного срока (или раньше при соглашении всех наследников) нотариус выдаёт:

• Свидетельство о праве на наследство по денежным средствам, если на брокерских счетах есть свободные деньги.
• Свидетельство о праве на наследство брокерского счета — напрямую указывает список ценных бумаг и их количество.

Шаг 4. Перепись (регистрация перехода прав)

В течение 10 рабочих дней после получения свидетельства наследник предъявляет:

1. Оригинал или нотариально заверенную копию свидетельства.
2. Паспорт (или свидетельство о рождении, если наследник — ребёнок).
3. Заявление о внесении изменений в реестр/депозитарий.

После этого:

• Депозитарий открывает новый счёт (или присоединяет к существующему).
• Регистратор вносит запись в реестр акционеров.
• Управляющая компания переносит доли в ПИФ на имя наследника.

Налоговые последствия в 2026 г.

Хотя налога на наследство нет, доходы от продажи унаследованных ценных бумаг облагаются НДФЛ. Ключевые правила:

• Налоговая база = продажная цена − цена наследодателя на день смерти (ст. 214.1 НК РФ).
• Льготный период владения — 3 года вместо обычных 5, если бумаги были унаследованы (ст. 214.1 ч. 3 пп. 2).
• Возможен вычет — до 3 млн ₽ на ИИС типа «Б» или стандартный вычет 1 млн ₽ при продаже иного имущества.

Риски и практические советы

Риск 1. Ошибка в ISIN-коде или типе ценной бумаги

Из-за дематериализации бумаги могут отображаться в разных депозитариях. Перед подачей заявления внимательно сверьте:

• Коды ISIN/FIGI.
• Номинал и денежную оценку на дату смерти.
• Валюту номинала (USD, EUR, ₽).

Риск 2. Долги наследодателя

Ценные бумаги могут быть заложены или находиться в залоге у брокера. Проверьте:

1. Наличие маржинального кредита или «кредитного плеча».
2. Непогашенные REPO-сделки.
3. Обременения в Едином реестре залогов движимого имущества (ЕРЗДИ).

Совет от эксперта Go Invest Лежневой

«Бумеры, создавшие капитал своим трудом, начинают активно передавать его по наследству. Чтобы избежать судебных споров, лучше всего заранее заключить наследственный договор и указать точный список акций/пайов. Это позволит ускорить процедуру в 2–3 раза: нотариус сможет сразу выдать свидетельство, не дожидаясь 6-месячного срока».

Чек-лист наследника 2026

Соблюдение этих несложных шагов позволит быстро и без лишних налогов перейти к управлению унаследованным капиталом.

Статья подготовлена по материалам нотариальной палаты РФ и практике депозитариев на 04 июля 2026 года. При изменении законодательства проконсультируйтесь с квалифицированным нотариусом или финансовым советником.