Актуальность темы. В условиях роста финансовых пирамид, криптовалютных «инвестиционных фондов» и нелицензированных микрофинансовых организаций привлечение денежных средств граждан стало особенно чувствительной темой для законодателя и правоохранителей. Поэтому важно чётко понимать, какие действия попадают под уголовную ответственность по ст. 172 и 172.2 УК РФ и что изменилось в законе на февраль 2026 года.

Краткая схема ответственности

1. Статья 172 УК РФ, незаконная банковская деятельность (операции, которые только банк имеет право выполнять).
2. Статья 172.2 УК РФ, организация любой деятельности по привлечению денег/имущества, если доход ранним вкладчикам выплачивается за счёт средств новых участников (финансовые пирамиды, «хайпы»).

Что такое «банковская деятельность» по ст. 172 УК РФ

Без лицензии Банка России запрещено выполнять хотя бы одну из трёх перечисленных операций:

• привлечение денежных средств во вклады (в т.ч. «под %»);
• размещение этих средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Пример. Компания «Альта-Инвест» предлагала гражданам внести деньги «на депозит» под 25 % годовых, но лицензии Банка России не имела. В 2025 г. её руководителя осудили по ч. 2 ст. 172 УК РФ (крупный размер) на 3 года лишения свободы со штрафом 500 000 ₽.

Квалифицирующие признаки (ч. 2 и 3 ст. 172)

Финансовые пирамиды: ст. 172.2 УК РФ

Действующая редакция от :

Статья 172.2 УК РФ
Организация деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества физических и (или) юридических лиц в крупном размере, при которой выплата дохода и (или) предоставление иной выгоды лицам, чьи денежные средства и (или) иное имущество привлечены ранее, осуществляются за счёт привлечённых денежных средств и (или) иного имущества…

Отличия от мошенничества (ст. 159)

Судебная практика 2023-2025 гг. показывает споры: квалифицировать по 159 (мошенничество) или по 172.2. Верховный Суд РФ в Постановлении Пленума от № 55 разъяснил:

• если изначально не планировалось реальное инвестирование средств, это 159 УК РФ;
• если деньги действительно привлекались «во вклады» или «инвестиции», но расчёты велись по схеме «пирамиды» — 172.2 УК РФ.

Размеры и санкции

1. Крупный размер, > 2,5 млн ₽ (сумма привлечённых средств).
2. Особо крупный — > 100 млн ₽.

Что нового в 2026 году

• с г. повышен порог «крупного размера» для ст. 172.2: с 1,5 млн до 2,5 млн ₽;
• введён административный претензионный порядок: до возбуждения уголовного дела Банк России может потребовать прекратить привлечение средств в порядке, предусмотренном КоАП РФ (ст. 15.31.1), что позволяет избежать уголовного преследования при добровольном прекращении нарушения;
• добавлено примечание: «лицо, впервые совершившее преступление малой тяжести по ч. 1 ст. 172.2 и полностью возместившее ущерб, освобождается от уголовной ответственности».

Как отличить легальный инвестиционный продукт от запрещённого

Рекомендации гражданам и предпринимателям

1. Проверяйте контрагента в реестре Банка России (раздел «Лицензии»).
2. Не верьте обещаниям «сверхприбыли» без риска.
3. Инвестируйте только через лицензированные банки, управляющие компании или биржевые брокеров.
4. Сохраняйте договоры, чеки, скриншоты сайта — они понадобятся в случае судебного спора.
5. При подозрении сразу обращайтесь в местное отделение Банка России или в полицию (ст. 141 УПК).